Paragraaf Financiering

Gemeente De Fryske Marren streeft er naar de benodigde externe financiering zo beperkt mogelijk te houden door primair de beschikbare interne liquiditeiten te gebruiken. Indien we aanvullend gebruik moeten maken van externe financiering, dan trekken we deze tegen zo laag mogelijke kosten aan. Daarbij maken zo veel mogelijk gebruik van kortlopende financieringen, omdat de rente voor kortlopende financiering normaliter lager is dan de rente voor langlopende financieringen. De ontwikkeling van de rentetarieven volgen we nauwlettend. Bij het afsluiten van leningen houden we rekening met de, in de uitvoeringsregeling Financiering decentrale overheden vastgestelde, kasgeldlimiet en renterisiconorm.

Leningenportefeuille
De leningenportefeuille van De Fryske Marren laat een zeer divers beeld zien. Alle leningen zijn aangetrokken met een vast rentepercentage gedurende de gehele looptijd en luiden uitsluitend in euro’s De huidige portefeuille bestaat per 1 januari 2021 uit 16 leningen voor een totaalbedrag van € 76,9 miljoen.

Het verloop van de huidige leningenportefeuille is als volgt:

* In 2023 en 2024 vervalt er een fixe-lening van € 8 miljoen.

Renterisiconorm
De renterisiconorm betreft dat deel van de langlopende financieringsbehoefte dat maximaal in enig jaar aan schuldvernieuwing onderhevig is. De renterisiconorm is bepaald op 20% van het begrotingstotaal. De begrotingsomvang bedraagt in 2022 € 143,9 miljoen. De renterisiconorm komt daarmee op € 28,8 miljoen. Het totaal van de aflossingen 2022 in De Fryske Marren bedraagt op basis van de huidige langlopende geldleningen € 2,2 miljoen, waarmee wij ruim binnen de renterisiconorm blijven. Ook de jaren daarna blijven we ruimschoots onder deze norm. Zie hiervoor de hiervoor opgenomen tabel betreffende de leningenportefeuille.

Rentevisie
Het geven van een rentevisie is en blijft een lastige aangelegenheid. De praktijk leert dat op de rentemarkt een groot aantal variabelen een rol kunnen spelen. Er zijn echter diverse instanties die rentevisies afgeven. Eén daarvan is Thésor. Maandelijks stellen zij een rentenotitie op, waarin wordt ingegaan op actuele ontwikkelingen. Daarnaast publiceert de BNG wekelijks een economisch beeld, waarin zij een rentevisie opnemen.

De de eerste maanden van 2021 is de lange rente wat verhoogd. Voor het eerst sinds lange tijd doorbrak de 10-jaars Nederlandse Staatsrente, welke de Nederlandse overheid ontvangt op de staatsschuld, in mei de grens van 0%. De BNG verwacht dat de lange-rentetarieven in het komende jaar, ondanks het verwachte economisch herstel, slechts beperkt zullen stijgen (Economische Beeld BNG van 7 juni 2021). Ook Thesor verwacht dat de stijging van de rente in de eerste maanden van 2021 zich slechts in lichte mate zal voortzetten.

Renteverloop 10 jaar fixe van de BNG van 1 januari 2020 tot 15 juni 2021.

Kasgeldlimiet
De kasgeldlimiet is de limiet voor de toegestane omvang van de netto vlottende schuld (kort geld).
Bij overschrijding van deze limiet kan de toezichthouder de gemeente verplichten om een langlopende lening aan te trekken. Daarnaast kan de toezichthouder bepalen dat voor het aantrekken van kortlopende financieringen vooraf toestemming is vereist.
De kasgeldlimiet is bepaald op 8,5% van het begrotingstotaal. Het begrotingstotaal van De Fryske Marren bedraagt afgerond € 143,9 miljoen, daarmee komt de kasgeldlimiet op € 12,2 miljoen. In de jaarrekening rapporteren we over de werkelijke omvang van de netto vlottende schuld (kort geld).

Liquiditeitenplanning
De liquiditeitenplanning laat voor de komende begrotingsperiode het volgende beeld zien.

In bovenstaande planning zijn de beschikbare gestelde kredieten uit de crisisnota 2020 verwerkt.